Здрастуйте! сьогодні поговоримо про рентабельність, що це таке і як її розрахувати. відкриття будь-якого нового бізнесу спрямоване на отримання прибутку. Оцінити правильність роботи і ефективність застосовуваних методів менеджменту можна за допомогою деяких параметрів. Один з найбільш оптимальних і інформативних – це рентабельність підприємства. Для будь – якого підприємця розуміння цього економічного показника-можливість оцінити правильність витрати ресурсів на підприємстві і скорегувати подальші дії у всіх напрямках.
Навіщо розраховувати рентабельність
У багатьох випадках фінансова рентабельність підприємства стає ключовим показником аналізу діяльності бізнес-проекту, який допомагає зрозуміти наскільки добре окупаються вкладені в нього кошти. Правильно розраховані показники за кількома факторами і статтями використовуються підприємцем для складання бізнес-плану, при ціноутворенні на послуги або товари, для загального аналізу на робочому етапі. Вони вираховуються у відсотках або використовуються у формі числового коефіцієнта: чим більше число, тим вище рентабельність роботи підприємства.
Крім цього, розраховувати коефіцієнти рентабельності підприємства необхідно в наступних виробничих ситуаціях:
- для прогнозу можливого прибутку, який підприємство зможе отримати в наступному періоді;
- для порівняльного аналізу з конкурентами на ринку;
- для обґрунтування великих інвестиційних вкладень, допомагаючи потенційному учаснику угоди визначити прогнозовану віддачу від майбутнього проекту;
6 при визначенні реальної ринкової вартості фірми під час передпродажної підготовки.
Розрахунок показників нерідко використовується при кредитуванні, отриманні позик або участі в спільних проектах, освоєнні нових видів продукції.
Рентабельність підприємства
Відкинувши наукову термінологію, можна позначити поняття:
рентабельність підприємства як один з головних економічних показників, який добре характеризує прибутковість від праці підприємця. Його розрахунок допоможе зрозуміти наскільки вигідним є обраний проект або напрямок.
У процесі виробництва або продажу використовується безліч ресурсів:
- трудові (наймані працівники, персонал);
- економічні;
- фінансові;
- природні.
Їх раціональна і правильна експлуатація повинна приносити прибуток і постійний дохід. Для багатьох підприємств аналіз показників рентабельності може стати оцінкою ефективності роботи за певний (контрольний) проміжок часу.
Простими словами, рентабельність бізнесу – це співвідношення між витратами на процес виробництва і отриманого в результаті прибутку. Якщо після періоду (кварталу або року) бізнес-проект дав прибуток, то його називають рентабельним і вигідним для власника.
Фактори рентабельності підприємства
Для проведення правильних розрахунків і прогнозування показників у подальшій діяльності необхідно знати і розуміти фактори, в різному ступені впливають на рентабельність. Фахівці ділять їх на екзогенні та ендогенні.
серед екзогенних виділяють:
- податкову політику в державі;
- загальну кон’юнктуру ринку продажів;
- географічне розташування підприємства;
- рівень конкуренції на ринку;
- особливості політичної ситуації в країні.
У багатьох ситуаціях на рентабельність і показники прибутку підприємства впливає його географічне положення, близькість до джерел сировини або клієнтам-споживачам. Величезний вплив надає ситуація на фондовому ринку і коливання валютних курсів.
ендогенні або внутрішні виробничі фактори, які сильно впливають на рентабельність:
- хороші умови праці для персоналу будь-якого рівня (що обов’язково позначається позитивно на якості продукції);
- ефективність логістики та маркетингової політики фірми;
- загальна фінансова та управлінська політика керівництва.
Облік таких тонкощів допомагає досвідченому економісту зробити рівень рентабельності максимально вірним і реалістичним.
Факторний аналіз рентабельності підприємства
Для визначення ступеня впливу будь-яких факторів на рівень рентабельності всього проекту, економісти проводять спеціальний факторний аналіз. Він допомагає визначити точну суму доходу, отриману під впливом внутрішніх факторів, і виражається простими формулами:
рентабельність = (прибуток від реалізації продукції / собівартість продукції) * 100%
Або
рентабельність = ((ціна продукції-собівартість продукції) / собівартість продукції)) *100%
Зазвичай при проведенні такого фінансового аналізу користуються його трехфакторной або пятифакторной моделлю. Кількість позначає число факторів, що використовуються в процесі підрахунку:
- для трехфакторной береться прибутковість виробленої продукції, показник фондоемкости і оборотності основних засобів;
- для п’ятифакторної необхідно враховувати трудомісткість і матеріаломісткість, амортизацію, оборотність всіх видів капіталу.
В основі факторного розрахунку лежить поділ всіх формул і показників на кількісні та якісні, які допомагають вивчити розвиток компанії з різних сторін. Він показує певний взаємозв’язок: чим вище прибуток і фондовіддача від виробничих фондів підприємства, тим вище його рентабельність. Він показує управлінцю взаємозв’язок між нормативами і результатами господарської діяльності.
Види рентабельності
У різних виробничих сферах або видах бізнесу використовуються специфічні показники рентабельності підприємства. Економісти виділяють три значущі групи, які застосовуються практично повсюдно:
- рентабельність продукції або послуг : за основу береться співвідношення отриманого чистого прибутку від проекту (або напряму у виробництві) і витрачених на нього витрат. Його можна розрахувати як для цілого підприємства, так і для одного конкретного товару;
- рентабельність всього підприємства : ця група включає безліч показників, які допомагають охарактеризувати все підприємство в цілому. Її використовують для аналізу працюючого проекту потенційними інвесторами або власниками;
- рентабельність активів : досить велика група різноманітних показників, які показують підприємцю доцільність і повноту використання певного ресурсу. Вони дозволяють визначити раціональність застосування кредитів, власних фінансових вкладень або інших важливих активів.
Аналіз рентабельності підприємства повинен проводитися не тільки для внутрішніх потреб: це важливий етап перед великими інвестиційними проектами. Він може бути затребуваний при наданні кредиту, а може стати відправною точкою для укрупнення або скорочення виробництва.
Види показників рентабельності
Реальну повну картину про стан справ на підприємстві можна отримати при розрахунку та аналізі декількох показників. Це дозволить побачити ситуацію з різних сторін, зрозуміти причину зниження (або збільшення) витрат за будь-якими статтями. Для цього може знадобитися кілька коефіцієнтів, кожен з яких буде відображати певний ресурс:
- roa-рентабельність активів;
- rom-рівень рентабельності продукції;
- ros-рентабельність продажів;
- rofa-рентабельність основних засобів;
- rol-рентабельність персоналу;
- roic-рентабельність інвестицій в підприємство;
- roe-рентабельність власного капіталу.
Це тільки невелика кількість найпоширеніших коефіцієнтів. Для їх розрахунку достатньо цифр з відкритих джерел-балансу і додатків до нього, поточних звітів з продажу. Якщо необхідна передбачувана оцінка рентабельності бізнесу для запуску нової справи, дані беруться з маркетингового аналізу ринку подібної продукції або послуг, з доступних в загальному огляді звітів конкурентів.
Розрахунок рентабельності підприємства
Найбільшим і узагальненим показником є рівень рентабельності підприємства. Для його розрахунку використовується тільки бухгалтерська та статистична документація за певний період. У більш спрощеномуВаріанті формула рентабельності підприємства виглядає як:
р= бп / са*100%
Де:
- р-це основна рентабельність підприємства;
- бп-показник балансового прибутку. Він дорівнює різниці між отриманою виручкою і собівартістю (включаючи організаційні та управлінські витрати), але до віднімання податків;
- са-сумарна вартість всіх оборотних і необоротних активів, виробничих потужностей і ресурсів. Вона береться з бухгалтерського балансу і додатків до нього.
Для розрахунку буде необхідна середньорічна вартість всіх матеріальних активів, амортизація яких застосовується у формуванні відпускної ціни на послуги або товари.
Якщо оцінка рентабельності підприємства буде невисокою, то повинні вживатися певні управлінські заходи для поліпшення ситуації. Можливо, буде потрібно коригування виробничих витрат, перегляд методів керівництва або раціональності витрати ресурсів.
Як розрахувати рентабельність активів
Повний аналіз показників рентабельності підприємства неможливий без розрахунку ефективності використання різних активів. Це наступний важливий етап, який допомагає оцінити, наскільки повно використовуються всі активи, зрозуміти їх вплив на прибуток. При оцінці цього показника звертають увагу на його рівень. Низький свідчить, що капітал та інші активи недостатньо працюють, а високий підтверджує правильну тактику управління.
Практично показник рентабельності активів (roa) позначає для економіста грошову суму, яка припадає на одну одиницю активів. Простими словами, він показує фінансову віддачу бізнес-проекту. Розрахунок за всіма видами активів необхідно проводити з регулярністю. Це допоможе своєчасно визначити об’єкт, що не приносить віддачу або користь, щоб реалізувати його, передати в оренду або модернізувати.
В економічних джерелах формула розрахунку рентабельності активів виглядає як:
roa=p/a
Де:
- р-прибуток за весь аналізований період;
- а-середня величина за видами активів за цей же час.
Цей коефіцієнт входить в трійку найбільш показових і інформативних для керівника. Отримання значення менше нуля свідчить про роботу підприємства в збиток.
Рентабельність основних засобів
При розрахунку активів окремо виділяють коефіцієнт рентабельності основних засобів. До них відносять різні засоби праці, які безпосередньо або побічно беруть участь у виробничому процесі без зміни первісної форми. Термін їх використання повинен перевищувати рік, а сума амортизації входить в собівартість послуг або продукції. До таких основних засобів можна віднести:
- будь-які будівлі і споруди, в яких розташовуються цехи, офіси, лабораторії або склади;
- обладнання;
- великовантажні машини і навантажувачі;
- офісні та робочі меблі;
- легкові автомобілі та пасажирський транспорт;
- дорогий інструмент.
Підрахунок рентабельності основних фондів покаже управлінцям, наскільки ефективна економічна діяльність бізнес-проекту і визначається за формулою:
r = (пп / ос) * 100%
Де:
- пп-чистий прибуток за певний період;
- оз-вартість основних фондів.
Цей економічний показник дуже важливий для комерційних виробничих підприємств. Він дає уявлення про частку прибутку, яка припадає на один рубль вкладених основних засобів.
Коефіцієнт безпосередньо залежить від прибутковості і не повинен бути менше нуля: це означає, що підприємство працює зі збитками і нераціонально використовує свої основні засоби.
Рентабельність реалізованої продукції
Цей показник є не менш важливим для визначення рівня прибутковості та успішності фірми. У міжнародній економічній практиці він позначається як rom і вираховується за формулою:
Rom=чистий прибуток / собівартість
Отриманий коефіцієнт допомагає визначити ефективність від реалізації виробленої продукції. Фактично це співвідношення доходів від продажів і витрат на її виготовлення, фасування і реалізацію. Для економіста показник наочно демонструє, скільки в процентному вираженні принесе кожен витрачений рубль.
Більш зрозумілим для новачків може бути алгоритм розрахунку показника рентабельності реалізованої продукції:
- визначається період, в якому необхідно проаналізувати показник (від місяця до цілого року);
- прораховується загальна сума прибутку від продажів шляхом додавання всіх доходів від реалізації послуг, продукції або товарів;
- визначається чистий прибуток (згідно бухгалтерського балансу);
6. Проводиться розрахунок показника за вищенаведеною формулою.
Хороший аналіз буде включати в себе порівняння рентабельності реалізованої продукції за кілька періодів. Це допоможе визначити спад або підвищення доходів підприємства в динаміці. У будь-якому випадку можна провести більш глибокий розгляд по кожному постачальнику, групі товарів або асортименту, опрацювати клієнтську базу.
Рентабельність продажів
Маржа або рентабельність продажів є ще однією суттєвою характеристикою при ціноутворенні продукції або послуги. Вона показує, скільки відсотків у загальній виручці припадає на прибуток підприємства.
Існує формула, яка допомагає обчислити цей вид показника:
Ros= (прибуток / виручка) х 100%
Як підстава для розрахунку, можуть застосовуватися різні види прибутку. Значення специфічні і розрізняються залежно від асортименту продукції, напрямку діяльності компанії та інших факторів.
Іноді фахівці називають рентабельність продажів нормою прибутковості. Це пов’язано зі здатністю показувати частку питомої ваги прибутку в загальній виручці від реалізації. Її також розраховують в динаміці, щоб простежити зміни за кілька періодів.
У короткостроковому періоді більш цікаву картину може дати операційна рентабельність продажів, яку легко розрахувати за формулою:
Операційна рентабельність продажів = (прибуток до оподаткування / виручка) х 100%
Всі показники для розрахунків у цій формулі беруться з “звіту про прибуток і збитки”, який додається до бухгалтерського балансу. Новий показник допомагає зрозуміти підприємцю, яка реальна частка виручки міститься в кожній грошовій одиниці його виручки після сплати всіх податків і зборів.
Такі показники можна вираховувати для невеликого підприємства, одного відділу або цілої галузі в залежності від поставленого завдання. Чим вище значення цього економічного коефіцієнта, тим краще працює підприємство і більше отримує прибутки її власник.
Рентабельність прибутку
Це один з найбільш інформативних показників, який допомагає визначити, наскільки прибутковим є бізнес-проект. Без його розрахунку неможливо скласти бізнес-план, простежити витрати в динаміці або оцінити прибутковість в цілому по підприємству. Її можна розрахувати за формулою:
r=вп / в , де:
- вп-валовий прибуток (розраховується як різниця між отриманою виручкою від продажу товарів або послуг і собівартістю);
- в-виручка від продажу.
У формулі часто використовується показник чистого прибутку, який краще відображає стан справ на підприємстві. Суму можна взяти з додатку до балансу.
Чистий прибуток вже не включає в себе податок на прибуток, різні комерційні та накладні витрати. У неї входять поточні операційні витрати, різні неустойки і сплачені кредити. Для її визначення проводиться розрахунок загальної виручки, яка була отримана від реалізації послуг або товарів (з урахуванням знижок). З неї віднімаються всі витрати підприємства.
Необхідно ретельно вибирати проміжок часу в залежності від завдання фінансового аналізу. Для визначення результатів при внутрішньому контролі розрахунок рентабельності прибутку проводиться в динаміці регулярно (помісячно або поквартально). Якщо метою є отримання інвестицій або позики, береться для порівняння довший період.
Отримання коефіцієнта рентабельності прибутку дає для управлінського персоналу підприємства багато інформації:
- показує відповідність реальних і планових результатів, допомагає оцінити ефективність бізнесу;
- дозволяє провести порівняльний аналіз з результатами інших компаній-конкурентів на ринку.
Якщо показник низький, підприємцю необхідно задуматися про його поліпшення. Цього можна досягти шляхом підвищення обсягу одержуваноїВиручка. Як варіант-збільшити продажі, трохи підвищити ціни або зайнятися оптимізацією витрат. Починати слід з невеликих нововведень, спостерігаючи в динаміці за змінами коефіцієнта.
Рентабельність персоналу
Одним з цікавих відносних показників є рентабельність персоналу. Практично всі підприємства, незалежно від форми власності, давно врахували важливість ефективного управління трудовими ресурсами. Вони впливають на всі напрямки виробництва. Для цього необхідно відстежувати чисельність персоналу, його рівень підготовки та майстерності, підвищувати кваліфікацію окремих службовців.
Визначити рентабельність персоналу можна за формулою:
rol=пп / чш
Де:
- пп-чистий прибуток підприємства за певний проміжок часу;
- чш-чисельність штату співробітників різного рівня.
Крім цієї формули, досвідчені економісти застосовують більш інформативні:
- прораховують співвідношення всіх витрат на утримання персоналу до чистого прибутку;
- персональну рентабельність одного співробітника, яку визначають шляхом ділення витрат, пов’язаних з ним, на частку прибутку, принесену в бюджет підприємства.
Такий повний і докладний розрахунок допоможе визначитися з продуктивністю праці. На його основі можна проводити своєрідну діагностику робочих місць, які можуть бути скорочені або потребують розширення.
Не варто забувати, що на величину рентабельності персоналу може вплинути неякісне або старе обладнання, його простий або інші фактори. Це може знижувати показники і давати додаткові витрати.
Одним з неприємних, але часом необхідних методів часто стає скорочення чисельності працівників. Економісти повинні прорахувати рентабельність для кожного типу персоналу, щоб виділити найбільш слабкі і вразливі місця.
Для невеликих підприємств регулярний прорахунок цього коефіцієнта необхідний, щоб скорегувати і оптимізувати свої витрати. При маленькому колективі проводити обчислення легше, тому результат може бути більш повним і точним.
Поріг рентабельності
Для багатьох торгових і виробничих підприємств велике значення має розрахунок порога рентабельності. Він означає мінімальний обсяг продажів (або реалізації готової продукції), при якому отримана виручка перекриє всі витрати на виробництво і доведення до споживача, але без урахування прибутку. Фактично поріг рентабельності допомагає підприємцю вивести кількість продажів, при яких підприємство спрацює без збитків (але і не отримає прибутку).
У багатьох економічних джерелах цей важливий показник можна зустріти під назвою «точка беззбитковості» або «критична точка». Він означає, що отримувати дохід підприємство буде тільки при подоланні цього порогу і підвищенні коефіцієнта. Реалізувати товари необхідно в кількості, яка перевищує обсяг, що вийшов за формулою:
пр=пз / квм
Де:
- пр-поріг (норма) рентабельності;
- пз-постійні витрати на реалізацію і виробництво;
- квм-коефіцієнт валової маржі.
Останній показник розраховується попередньо за формулою:
квм=(в-зпр)*100%
Де:
- в-виручка підприємства;
- зпр-сума всіх змінних витрат.
Основні фактори, що впливають на коефіцієнт порогу рентабельності:
- ціна товару за одну одиницю;
- змінні і постійні витрати на всіх етапах виробництва і реалізації цього товару (послуги).
При найменшому коливанні значень цих економічних факторів змінюється і значення показника в більшу або меншу сторону. Особливе значення має і аналіз всіх витрат, які економісти ділять на постійні і змінні. До перших можна віднести:
- амортизацію за основні об’єкти та обладнання;
- орендну плату;
- всі комунальні витрати і платежі;
- заробітну плату співробітникам управління підприємства;
- адміністративні витрати на їх утримання.
Вони легше піддаються аналізу і контролю, можуть відслідковуватися в динаміці. Більш “непередбачуваними” стають змінні витрати:
- заробітна плата всього робочого складу підприємства;
- комісії за обслуговування рахунків, кредитів або перекази;
- витрати на покупку сировини і комплектуючих (особливо, при коливаннях валютних курсів);
- оплата витрачених на виробництво енергоресурсів;
- транспортні витрати.
Якщо фірма хоче залишатися стабільно прибутковою, її керівництво має контролювати норму рентабельності, аналізувати витрати за всіма статтями.
Рентабельність проекту
Будь-яке підприємство прагне розвиватися і нарощувати потужності, відкривати нові напрямки діяльності. Інвестиційні проекти також потребують докладного аналізу, який допомагає визначити їх ефективність і скорегувати вкладення. У вітчизняній практиці частіше використовуються кілька основних методик розрахунку, що дають уявлення, що таке рентабельність проекту:
- методика розрахунку чистої поточної вартості: вона допомагає визначити чистий прибуток від нового проекту;
- методика розрахунку індексу прибутковості: необхідна для отримання доходу на одну одиницю витрат;
- спосіб розрахунку маржинальної ефективності капіталу (внутрішня норма рентабельності). Він застосовується для визначення максимально можливого рівня капітальних витрат в новий проект. Внутрішня норма рентабельності найчастіше розраховується за формулою:
Внр= (чиста вартість поточна / сума початкових інвестицій поточна)*100%
Найчастіше такі розрахунки використовуються економістами в певних цілях:
- при необхідності визначити рівень витрат у разі розробки проекту за рахунок залучених коштів, позик або кредитів;
- для підтвердження рентабельності та документального підтвердження вигоди від проекту.
Якщо інвестиціями в новий проект будуть банківські кредити, розрахунок внутрішньої норми рентабельності дасть максимально допустиму процентну ставку. Її перевищення в реальній роботі означатиме, що нове підприємство або напрямок буде невигідним.
- методика розрахунку окупності вкладених інвестицій;
- більш точна модифікована методика розрахунку внутрішньої норми рентабельності, для прорахунку якої береться середньозважена вартість авансованого капіталу або інвестицій;
- методика бухгалтерської норми прибутку, яка застосовується для короткострокових проектів. У цьому випадку рентабельність буде розраховуватися за формулою:
рп=(пп + амортизація / суму інвестицій в проект) * 100%
Де:
Пп-чистий прибуток від нового бізнес-проекту.
Повний розрахунок різними способами робиться не тільки перед розробкою бізнес-плану, але і під час роботи об’єкта. Це необхідний набір формул, яким користуються власники і потенційні інвестори, намагаючись оцінити можливу вигоду.
Шляхи підвищення рентабельності підприємства
Іноді аналіз дає результати, які вимагають прийняття серйозних управлінських рішень. Для визначення способу підвищення рентабельності необхідно розібратися в причинах її коливання. Для цього вивчається показник за звітний і попередній період. Зазвичай за базисний береться минулий рік або квартал, в якому була висока і стабільна виручка. Далі слід порівняння двох коефіцієнтів в динаміці.
На показник рентабельності може вплинути зміна відпускної ціни або собівартості, збільшення витрат або вартості сировини у постачальників. Тому необхідно звертати увагу на такі фактори, як сезонне коливання попиту покупців товару, активність конкуренції в бізнесі, поломки або простої. Вирішуючи проблему як підвищити рентабельність і як заробити гроші, необхідно використовувати різні способи збільшення прибутку:
- підвищити якість продукції або послуги, її упаковки. Цього можна досягти шляхом модернізації та переоснащення своїх виробничих потужностей. Можливо, на перший час це зажадає серйозних інвестицій, але в подальшому з лишком окупиться економією ресурсів, зниженням кількості сировини або більш доступною для споживача ціною. Можна розглянути варіант покупки обладнання в лізинг;
- поліпшити властивості своєї продукції, що допоможе залучити нових споживачів і стати більш конкурентоспроможною фірмою на ринку;
- розробити нову активну маркетингову політику для свого бізнес-проекту, залучити хорошийУправлінський персонал. Великі підприємства часто містять цілий відділ маркетингу, який займається аналізом ринку, новими рекламними акціями і пошуком прибуткової ніші;.
- різними способами знизити собівартість, щоб скласти гідну конкуренцію на подібний асортимент. Це не повинно йти на шкоду якості товару!
Управлінцю необхідно знайти певний баланс серед усіх методик, щоб домогтися стійкого позитивного результату і утримати показники рентабельності підприємства на належному рівні.
