Pro investory, kteří se ohlédnou za posledních 10 let, se objeví jasný vzorec: U.S. akcie, zejména v technologickém sektoru, dominovaly. Zatímco minulá výkonnost není nikdy zárukou budoucnosti, analýza nejvýkonnějších burzovně obchodovaných fondů (ETF) v letech 2016 až 2026 odhaluje klíčové trendy na trhu a rizika s nimi spojená. Není to o výběru vítězů, ale o pochopení proč vyhráli.
Proč se ohlížet zpět?
Akciový trh není náhoda. Dlouhodobá výkonnost ETF zdůrazňuje strukturální posuny v ekonomice. Dekáda dat vyhlazuje krátkodobé výkyvy a odhaluje přetrvávající trendy. Na těchto výsledcích je patrný například růst technologií, síla amerických trhů a vliv nízkých úrokových sazeb.
Vynikající lídři
Zde jsou některé z ETF, které vedly:
- Invesco QQQ Trust (QQQ): Při sledování indexu Nasdaq-100 tento fond těžil z explozivního růstu velkých technologických společností.
- Vanguard Information Technology ETF (VGT): Se zaměřením na americkou technologii VGT zajistila vysokou návratnost prostřednictvím softwaru, hardwaru a polovodičů.
- iShares Semiconductor ETF (SOXX): S využitím rostoucí poptávky po čipech zaznamenala SOXX silné zisky, ale se zvýšenou cyklickou volatilitou.
- Vanguard Growth ETF (VUG): Širší růstový fond, VUG se diverzifikoval napříč sektory a zároveň si zachoval zaměření na rychle rostoucí společnosti.
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Benchmark S&P 500 ETF nabízel širokou expozici vůči americkým akciím, což odráží celkové zisky trhu.
- iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF): IWF, zaměřená na velké růstové akcie v USA, těžila z technologií, spotřebitelského uvážení a komunikačních sektorů.
Obecné funkce
Tyto nejlepší ETF mají několik klíčových vlastností:
- USA Zaměření: Vysoká koncentrace amerických akcií se během desetiletí ukázala jako velmi zisková.
- Zaměření na technologie a růst: Fondy byly silně zaměřeny na technologie a růstové akcie.
- Prostředí nízkých úrokových sazeb: Dlouhodobé prostředí nízkých úrokových sazeb vedlo k přemrštěným oceněním, zejména u rostoucích společností.
Rizika honby za ziskovostí
Nakupování na vrcholu nezaručuje budoucí zisky. Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) varuje před honbou za minulou výkonností. Populární ETF se mohou nadhodnocovat, což zvyšuje riziko poklesu. Koncentrace odvětví, měnící se ekonomické podmínky a korekce trhu mohou rychle zvrátit dlouhodobé trendy.
Jak tyto informace používat
Tyto ETF mohou být cennými růstovými aktivy v diverzifikovaném portfoliu. Alokace aktiv a dlouhodobá strategie jsou však důležitější než slepé následování minulých vítězů. Nejlepším přístupem je vyvážit vysoce výnosné fondy širší tržní expozicí, dluhopisy a aktivy produkujícími příjem.
ETF, které za posledních 10 let vedly na trhu, těžily z jedinečného ekonomického prostředí. Investoři by měli tyto informace využít k pochopení tržních trendů, ale také k řízení rizik a budování udržitelného portfolia do budoucna.
