Warren Buffett, de legendarische investeerder die bekend staat als het ‘Orakel van Omaha’, blijft de miljardenportefeuille van Berkshire Hathaway vormgeven met strategische aandelenkeuzes. In 2025 heeft Buffett zowel bestaande posities vergroot als nieuwe investeringen geïnitieerd, wat een teken is van vertrouwen in specifieke sectoren en ondergewaardeerde bedrijven. Hier is een overzicht van de 11 belangrijkste aandelen die Berkshire Hathaway het afgelopen jaar heeft verworven of waaraan hij heeft toegevoegd, gebaseerd op 13F-aangiften en marktanalyse.
Gediversifieerde consumptie: alcohol, eten en entertainment
De belangen van Buffett weerspiegelen een al lang bestaande voorkeur voor consumentgerichte bedrijven met een sterke merkherkenning.
- Constellation Brands (STZ): Ondanks recente uitdagingen met importtarieven behoudt Constellation Brands een dominante positie op de Mexicaanse alcoholmarkt in de VS, met merken als Corona en Modelo. Buffett breidde zijn STZ-bezit begin 2025 uit, met totale investeringen van meer dan $ 1 miljard.
- Domino’s Pizza (DPZ): Een mondiale voedselgigant sluit zich aan bij de investeringsstrategie van Buffett, zoals blijkt uit See’s Candies en Coca-Cola. Hoewel Domino’s te maken kreeg met tegenwind op het gebied van de winstcijfers, is de koers-winstverhouding gestabiliseerd, wat mogelijk de waardegerichte aanpak van Buffett aantrekt.
- Sirius XM (SIRI): Berkshire Hathaway bezit al meer dan een derde van Sirius XM, en voortdurende investeringen in het eerste kwartaal van 2025 brachten het totale bezit op ongeveer $2,7 miljard. De recente koersdaling van het aandeel heeft Buffett mogelijk een kans geboden om meer aandelen te accumuleren, gezien het hoge dividendrendement.
Infrastructuur en industrie: zwembaden, onderdelen en huisvesting
De portefeuille van Buffett richt zich ook op sectoren die klaar zijn voor duurzame groei of die profiteren van de huidige marktomstandigheden.
- Pool Corp. (POOL): De hausse aan zwembadinstallaties sinds 2020 heeft geleid tot een gestage vraag naar onderhoud en benodigdheden. Buffett verhoogde zijn belang in POOL Corp. in het eerste kwartaal van 2025 en bezit nu bijna $ 450 miljoen aan aandelen, waarmee hij profiteerde van deze aanhoudende trend.
- HEICO Corp (HEI): Met stijgende mondiale defensie-uitgaven en luchtvaartactiviteiten is HEICO Corp., een fabrikant van onderdelen voor vliegtuigen en defensiesystemen, goed gepositioneerd voor groei. Buffett is sinds 2025 blijven investeren in HEI, waarbij de aandelen in hetzelfde jaar met 35% zijn gestegen.
- Lennar (LEN) & D.R. Horton (DHI): Buffett’s belang van $800 miljoen in Lennar en $190 miljoen in D.R. Horton geeft aan dat hij gokt op een mogelijk herstel van de huizenmarkt, vooruitlopend op renteverlagingen door de Federal Reserve.
Gezondheidszorg en energie: waardenspel op de lange termijn
Buffett heeft zich ook begeven in sectoren met stabiliteit op de lange termijn of een ondergewaardeerd potentieel.
- UnitedHealth Group (UNH): Ondanks een daling van 50% ten opzichte van het hoogste niveau ooit, verwierf Buffett een belang van $1,6 miljard in UNH, wat erop wijst dat hij kansen ziet in de verlaagde prijs van de zorggigant.
- Occidental Petroleum (OXY): Berkshire Hathaway bezit al bijna 30% van Occidental Petroleum en heeft zijn belang in 2025 verder uitgebreid, waarbij hij waarschijnlijk inzet op een aanhoudende vraag naar energie en strategische partnerschappen.
- Verisign (VERI): Buffett heeft zijn bestaande belang in Verisign in het eerste kwartaal van 2025 vergroot. De gestage groei van het bedrijf en de lagere koers-winstverhouding maken het tot een solide waardestrategie.
- Nucor (NUE): Buffett is zijn belangen in Nucor, de staalgigant, blijven vergroten, waardoor zijn industriële portefeuille verder is gediversifieerd.
Conclusie: De investeringen van Buffett in 2025 tonen een aanhoudende focus op waarde, basisconsumptiegoederen en industrieën die klaar zijn voor groei op de lange termijn. Zijn portefeuille weerspiegelt een pragmatische aanpak, waarbij hij inspeelt op marktschommelingen en ondergewaardeerde kansen identificeert in zowel gevestigde als opkomende sectoren.
