Уоррен Баффет, легендарный инвестор, известный как «Оракул из Омахи», продолжает формировать многомиллиардный портфель Berkshire Hathaway, делая стратегические выборы акций. В 2025 году Баффет увеличил существующие позиции и открыл новые инвестиции, демонстрируя уверенность в конкретных секторах и недооцененных компаниях. Ниже представлен обзор 11 ключевых акций, которые Berkshire Hathaway приобрела или добавила в прошлом году, на основе отчетов 13F и анализа рынка.
Диверсифицированное потребление: алкоголь, продукты питания и развлечения
Инвестиции Баффета отражают давнюю склонность к потребительским компаниям с сильным брендом.
- Constellation Brands (STZ): Несмотря на недавние проблемы с импортными пошлинами, Constellation Brands сохраняет доминирующие позиции на мексиканском алкогольном рынке в США, владея такими брендами, как Corona и Modelo. Баффет увеличил свои активы в STZ в начале 2025 года, общие инвестиции превысили 1 миллиард долларов.
- Domino’s Pizza (DPZ): Глобальный гигант пищевой промышленности соответствует инвестиционной стратегии Баффета, как видно на примере See’s Candies и Coca-Cola. Хотя Domino’s столкнулся с проблемами в прибыли, его соотношение цены к прибыли стабилизировалось, что потенциально привлекло внимание Баффета, ориентированного на ценность.
- Sirius XM (SIRI): Berkshire Hathaway уже владеет более одной третью Sirius XM, и продолжение инвестиций в первом квартале 2025 года привело к общим активам примерно в 2,7 миллиарда долларов. Недавнее падение акций могло предоставить Баффету возможность накопить больше акций, учитывая высокую дивидендную доходность.
Инфраструктура и промышленность: бассейны, детали и жилье
Портфель Баффета также ориентирован на отрасли, которые готовы к устойчивому росту или выигрывают от текущих рыночных условий.
- Pool Corp. (POOL): Бум в установке бассейнов с 2020 года создал стабильный спрос на обслуживание и принадлежности. Баффет увеличил свою долю в POOL Corp. в первом квартале 2025 года, теперь владея акциями стоимостью почти 450 миллионов долларов, извлекая выгоду из этой продолжающейся тенденции.
- HEICO Corp (HEI): С ростом глобальных военных расходов и авиационной активности HEICO Corp., производитель деталей для самолетов и оборонных систем, имеет хорошие возможности для роста. Баффет продолжал инвестировать в HEI с 2025 года, при этом акции выросли на 35% в том же году.
- Lennar (LEN) & D.R. Horton (DHI): Инвестиции Баффета в размере 800 миллионов долларов в Lennar и 190 миллионов долларов в D.R. Horton сигнализируют о ставке на возможное восстановление рынка жилья, ожидая снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Здравоохранение и энергетика: долгосрочные ценностные игры
Баффет также вышел в сектора с долгосрочной стабильностью или недооцененным потенциалом.
- UnitedHealth Group (UNH): Несмотря на падение на 50% от исторических максимумов, Баффет приобрел долю в размере 1,6 миллиарда долларов в UNH, что говорит о том, что он видит возможность в сниженной цене гиганта здравоохранения.
- Occidental Petroleum (OXY): Berkshire Hathaway уже владеет почти 30% Occidental Petroleum и увеличила свою долю в 2025 году, вероятно, делая ставку на устойчивый спрос на энергию и стратегическое партнерство.
- Verisign (VERI): Баффет увеличил свою существующую долю в Verisign в первом квартале 2025 года. Стабильный рост компании и более низкое соотношение цены к прибыли делают ее надежной ценностной игрой.
- Nucor (NUE): Баффет продолжал добавлять свои активы в Nucor, сталевой гигант, диверсифицируя свой промышленный портфель.
Заключение: Инвестиции Баффета в 2025 году демонстрируют продолжение ориентации на ценность, потребительские товары первой необходимости и отрасли, готовые к долгосрочному росту. Его портфель отражает прагматичный подход, использующий рыночные колебания и выявляя недооцененные возможности как в устоявшихся, так и в развивающихся секторах.
